Пенсию закатали в банки

Пенсионные фонды смогут размещать на банковские депозиты до 80% пенсионных резервов

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) приняла предложения негосударственных пенсионных фондов (НПФ) по изменению правил инвестирования пенсионных резервов. Фонды, в частности, смогут размещать на банковские депозиты до 80% пенсионных резервов, пишет газета "Коммерсант".

Таким образом, банки смогут претендовать на 500 миллиардов рублей длинных пенсионных средств. Между тем управляющие компании, которые сейчас размещают резервы НПФ, рискуют лишиться заметной части бизнеса.

Пенсионные фонды привлекают от участников взносы, которые впоследствии инвестируются на фондовом рынке, обеспечивая сохранность и прирост. Однако НПФ вправе размещать средства, соблюдая требования к порядку и размеру вложений, утвержденные правительством. При этом для инвестирования средств НПФ обязаны привлекать управляющие компании. В результате кризиса управляющие понесли значительные потери (по разным оценкам, 30-40%), а некоторые НПФ столкнулись с актуарным дефицитом (когда фонд не в состоянии обеспечить обязательства перед клиентами).

Новые правила размещения резервов не только делают механизм инвестирования более гибким, но и позволяют НПФ размещать большую часть средств без привлечения управляющих компаний. Так, в действующей редакции документа говорится, что доля госбумаг и банковских депозитов (депозитных сертификатов), в которые фонд может самостоятельно размещать пенсионные резервы, может составлять не более 50 и 20% соответственно.

Новая редакция требований к инвестированию средств НПФ увеличивает допустимую долю депозитов до 25% в одной кредитной организации, всего же в них можно инвестировать до 80% пенсионных резервов (такая же возможность будет предусмотрена и для инвестирования пенсионных накоплений). Также до 80% резервов фонды смогут самостоятельно инвестировать в облигации (доля инвестиций в одну бумагу ограничена 10%). При этом вкладывать деньги и в облигации, и в депозиты фонд сможет самостоятельно.

Пенсионные накопления отпустили по банкам Пенсионный фонд России (ПФР) сможет размещать временно свободные средства не только в облигациях федерального займа, но и на банковских депозитах. Расширение инвестиционной декларации потребовалось после того, как вложения ПФР в госбумаги обернулись убытками в 25 млрд руб. Таким образом, пенсионные деньги должны стать одним из стабильных источников пополнения банковской ликвидности. Впрочем, рассчитывать на десятки миллиардов рублей смогут лишь избранные банки. 7 апреля было опубликовано постановление правительства, вносящее изменения в правила инвестирования средств страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии. Сейчас накопления, которые поступают в ПФР и еще не распределены в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды, выбранные гражданами для инвестирования накопительной части пенсии, Центральный банк от имени ПФР вкладывает исключительно в облигации федерального займа (ОФЗ). При этом ЦБ может инвестировать эти средства только в те выпуски госбумаг, которые определит Минфин. "Расширение инвестдекларации для временно свободных средств повысит эффективность вложений ПФР и позволит избежать ситуации, сложившейся в этом году",— заявили "Ъ" в ПФР. Напомним, до 31 марта ПФР должен был перечислить управляющим компаниям около 150 млрд руб. взносов за 2007 год, однако не сделал этого, так как понес убытки от инвестирования в ОФЗ в прошлом году. Ранее в интервью "Ъ" председатель правления ПФР Антон Дроздов говорил, что объем убытков составил около 25 млрд руб. Компенсировать эти потери было решено из средств федерального бюджета, однако соответствующие поправки до сих пор не приняты. Новая инвестдекларация ПФР позволит размещать страховые взносы на накопительную часть пенсии на депозиты российских кредитных организаций. Чтобы получить средства ПФР, банк должен одновременно удовлетворять нескольким требованиям, совпадающим с теми, которые устанавливает для банков фонд ЖКХ (на 1 марта на депозитах в коммерческих банках было размещено 125,5 млрд руб.). В частности, собственные средства банка должны составлять не менее 5 млрд руб. Кроме того, банк должен иметь рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BB-" по классификации рейтинговых агентств Fitch Ratings или Standard & Poors либо не ниже уровня "Ba3" по классификации Moodys Investors Service.

Этим требованиям соответствуют 47 банков с собственным капиталом выше 5 млрд руб. "Пенсионные деньги могут стать еще одним источником пополнения ликвидности банков наряду с аукционами ЦБ и Минфина",— считает аналитик банка "Траст" Евгений Надоршин. "Но доступ к этим деньгам будет только у крупнейших банков, так как и ПФР будет выбирать кредитные организации с минимальными рисками, а это порядка десяти банков",— говорит господин Надоршин. КоммерсантЪ